【刚刚】云集宣布5月3日登陆纳斯达克 IPO发行区间11-13美元

网经社电子商务研究中心 2019-05-23

导读：4月23日消息，社交电商平台云集周一向美国证券交易委员会（SEC）提交了招股说明书补充文件，拟定IPO发行价格区间为11-13美元，将发行1350万股ADS。此外，美国IPO研究公司IPOBoutique.com网站公布的信息显示，云集将于5月3日在纳斯达克全球市场挂牌。此前，网经社-电子商务研究中心（微信ID:i100ec）还发布了【重磅】云集赴美上市 3月社交电商“冰火两重天”(附招股书全文下载)。

肖尚略上市后持有约88.4%的投票权

据网经社了解到，云集在补充文件中确定将首次公开募股发行价格区间定在11.00美元至13.00美元。该公司将在首次公开募股中发行1350万股美国存托凭证，按照最高发行价计算，包括承销商执行超额配售的202.5万股美国存托凭证，在扣除各项费用和佣金之前，云集将最多募集到2.018亿美元。云集每股美国存托凭证相当于10股A级普通股。

云集在首次公开募股后将采用双股权结构，分为A类普通股和B类普通股。该公司将在首次公开募股中发行A类普通股，云集董事会主席兼首席执行官肖尚略将持有全部的B类普通股。如果承销商执行超额配售权，肖尚略在首次公开募股后将持有公司大约88.4%的投票权。云集的A类普通股和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同，A类普通股含1股表决权，不可转换为B类普通股；B类普通股含10股表决权，可转换为A类普通股。

云集还表示，该公司现有股东Crescent Point和Trustbridge Partners有意参与首次公开募股，以发行价购买公司总值1亿美元的美国存托凭证。

2018年云集业绩数据

基于社交信任的基础，社交电商的效率也更高。拼购、分销等模式快速吸引客流，社交电商成为与平台电商、自营电商并驾齐驱的“第三极”。使用移动端的社交电商服务也将更加普遍。此外，据网经社-电子商务研究中心即将发布的《2018年度中国移动社交电子商务发展报告》显示，国内社交电商模式分为以下四大类模式：

1）拼团模式：拼多多、苏宁拼购、每日拼拼、淘宝特价版、京东拼购、贝贝拼团、国美美店等；

2）分销模式：云集、贝店、爱库存、楚楚推、礼物说、堆糖、什么值得买等；

3）SAAS工具模式：有赞、微盟、点点客、可可奇货、无敌掌柜等；

4）社区模式：小红书商城、宝宝树、年糕妈妈、本来生活、永辉生活等。

对于募集资金的用途，云集将主要用于：

1）增强和扩展业务；2）加强技术能力；3）扩展和改进物流设施；4）包括运营资本和潜在战略投资和收购在内的一般企业用途。

投行摩根士丹利、瑞士信贷、摩根大通和中金公司担任云集首次公开募股的联系承销商。

2018年主要业绩：

总营收为人民币130.15亿元（约合18.93亿美元），高于2017年的人民币64.44亿元。其中，商品销售净营收为人民币113.88亿元（约合16.56亿美元），高于上年的人民币59.12亿元；